📌 СибАвтоТранс — почему случился техдефолт 📊 Анализ отчётности - Запасы продаются крайне медленно — 12 мес. Это замораживает капитал и создаёт риск списаний. За 2 года запасы выросли в 6 раз. - Капитал заморожен в запасах и дебиторке на 14.5 мес. — критически долго. - Оборачиваемость активов = 0,80× — ниже оптимального уровня. - Долг / EBITDA = 3,1× — выше комфортного порога. ⚠️ Анализ событий - Исков к компании за год.: 26 исков на 70 млн ₽, начались еше осенью Выпуски в обращении: $RU000A105SZ2 $RU000A106CB5 $RU000A107KV4 $RU000A10A1U9 $RU000A10B750 $RU000A10BVF1

📌 ЕвроТранс — почему все стало так плохо ⚠️ Анализ событий (за 3 мес.) - Исков к компании за 3 мес.: 16 исков на 9,83 млрд ₽ - это более 10% всех обязательств компании 📊 Анализ отчётности Годовой отчёт за 2025 год отсутствует, доступна только полугодовая отчётность. На основе полугодовой все выглядело стабильно. Можно заметить, что основные иски были на неделе 2-9 марта, а цена облигации наиболее существенно упала при техдефолте. Если заранее наблюдать за такими сигналами, можно избежать больших потерь Выпуски в обращении: $RU000A1061K1 $RU000A1082G5 $RU000A108D81 $RU000A10A141 $RU000A10ATS0 $RU000A10BB75 $RU000A10BVW6 $RU000A10CZB9 $RU000A10E4X3

$RU000A10BV89 выглядит так, что у компании есть проблемы. По отчётности сильно упала выручка, упала EBITDA, большой отрицательный денежный поток от операционной деятельности Показатели финансовой устойчивости очень плохи стали Удивительно, что торгуется с такой низкой премией к рынку

$RU000A106SL0 Истринская сыроварня Все шикарно по финансовой устойчивости и премия 6% к безрисковой доходности Понятный бизнес, мало долгов, какие-то выпуски досрочно погасили Не ИИР, но классный инструмент, чтобы получить 20% годовых в коротком инструменте